小股民如何在股市中获利

小股民很难在股市中获利,这一点我在《谁是股市中的赢家》已经做了解释。因为股市的设计机制是为上市公司筹集资金,而不是帮助小百姓发财。股市中大多数人赔钱,只有少数人获利,这是不争的事实。如果你一定要投资股市并希望赚取回报的话,你就必须要想别人所想不到,做别人所做不到的事。

在《谁是股市中的赢家》中,我已经说了一些思想认识的问题,例如,股市本来就不是为小股民的利益而设计的,你赔钱的可能性远远大于你赚钱的可能性,很多人想方设法挣你的钱,你必须要格外小心,精于研究、善于保护,否则你不会赢……

也许你早已明白这些道理,那么恭喜你:你已经比许多人高出了一节,因为这世界上有太多的人认为股市是摇钱树(嘴上不说但心里是这么想),闭着眼睛随便买几支股票就能挣钱;有太多的人善良地认为华尔街的分析师也好,基金经理也好,都是有专业素质的人,都在忙着帮你挣钱,听他们的没错。

我希望你的想法不会和这些人一样,因为要是和大家一样,你就很容易成为大多数股民中的一员,最终是赔钱。

你不但要和大多数人的想法不一样,还要清楚地认识到,他们就是你挣钱的对象,只有他们赔了,你才有可能赚钱。你跟上市公司和华尔街是拼不过的,从买进股票的那一刻起,你的钱就已经是人家的了。你唯一的希望是后面还有傻乎乎的人愿意花更高的价钱把你的股票买走,这样你就赚取了中间的差价。如果货压在手里,你肯定就赔了。

股市如战场,你应该十分明确谁是你的假想敌 — 他们就是和你一样的小股民。你必须有针对性地寻找对方的弱点,打探他们的心理,摸清他们的行动规律,然后出其不意地战胜他们。

说到这里,我的情感真是难以接受现实:股市和地球上任何一个竞技场一样,都遵循适者生存、弱肉强食的达尔文定律。这里最凶猛的老虎在上市公司和华尔街里工作,他们可以轻而易举地从弱小的股民身上撕下大块鲜肉。剩下的一点骨头还有狡猾的豺狗和敏捷的秃鹫来瓜分。最可怜的是那些勤勤恳恳、工作纳税、挣钱养家的平民百姓,眼睁睁看着自己的养老金一点点化为蒸汽,却想不出任何办法来挽救自己。

然而,这个世界没有绝对的公平,过去如此,现在如此,将来依然如此。股市中,总要有人输,才能有人赢。你要是不赚别人的钱,别人就会赚你的钱。你最好是努力爬到上市公司的高层,至少也要作一只敏捷的秃鹫,千万别沦落为任人宰割的羔羊。

那么,小股民们有哪些共同特点(或弱点)呢?怎样做到不与他们“同流合污”才有可能战胜他们呢?

首先,绝大多数小股民自己不做研究,严重依赖新闻媒体上的专家意见,基本上是凭着感觉炒股,投机性很强,而且十分情绪化。

我理解很多人没有时间也没有兴趣研究股票,因此就希望听听专家的意见,请别人帮自己拿主意。但自己不做研究,这的确是个很大的问题。如果你已经有一年以上的投资经验,你一定对媒体和专家有了一些客观的认识:不是所有的专家和媒体报道都是可信的。媒体可能只是如实引用专家的原话,但专家的观点是否正确,专家的研究方法是否科学,专家讲的这番话是否另有私心, 这些都是你要小心思考的。多问几个为什么没有坏处。我不理解为什么很多人买辆汽车可以花几个星期比性能、比价钱,可是投资股市却漫不经心。难道你认为股市中没有狡猾的汽车Dealer吗?难道你认为上市公司都是货真价实,不用Inspection(检查)吗?难道你认为那些专家肯定一五一十,哪里有问题都会告诉你,不会虚报或隐瞒故障吗?

我希望大家能多花点时间研究股市,把握大方向,掌握几个基本技巧(例如买涨不买跌,不要一路接刀子),学会看几个重要的指标,特别是情绪指标,因为大多数人都十分情绪化,你必须要在他们极端兴奋和极度悲观时反其道而行之,决不能跟他们一样。三维预测会陆续在网上刊登一些知识性、技巧性的文章,帮助大家花最少的时间做最有效的研究。当然,你可以不同意我们的观点,但无论如何不能没有自己的观点,不能什么都听别人的。那是大多数小股民的做法,你要想在股市中获利,就千万不能和他们一样!

小股民还有一个致命弱点是不止损。几乎所有人被套牢的原因都是因为没有及时止损。有的是坚信股价会涨回来,有的是舍不得割肉,但结果都一样:越陷越深。我在《三维趋势投资法》中讲过,要把止损当作一项纪律来执行,你只有把亏损的股票及时抛掉,才可能有机会让赚钱的股票为你获取更多的盈利。

有些人不止损,或者说赔多少都不卖,是因为他们认为股市早晚会涨起来,“我就不信,放上十年,他还涨不回来?”这里涉及到一个怎样看待Buy and Hold(长期持有)的问题,我会在其它文章中和大家详细探讨。这里只想说的是,请你好好想一想,你是不是开始并没有打算长期持有,因为不小心没有及时止损,就不得不改成长期持有了?你觉不觉得你并不是一个坚定的长期持有论的拥护者,只不过是给套牢找个借口罢了?

退一步,就算你相信华尔街说的那些长期持有的好处,坚信股市早晚会涨回来,而且它也真的涨回到你的成本价,但这长期的等待换来的是一分钱不挣(货币贬值还没算)。有没有更好的办法,先平仓,然后用剩下的资本为你赚取回报,不但能把损失补回来,还能多赚到一些钱呢?用不着我说,相信你自己也明白这是可以做到的,而且你越早止损,越容易达到这个目标。

然而,让人更难以理解的是,很多人不但不止损,还一路下跌一路买进,因为听专家说,这叫 Dollar Cost Averaging, 平均成本法。华尔街可是真够狠的了,它为了让小股民们永远买、不断买(否则它怎么挣钱?),发明了各种各样的圈套。刚才说的Buy and Hold是一个,平均成本法也是一个:它教育小股民们不要跟着市场的起伏进进出出,只要定期定额地投资(或曰送钱),就一定会有回报。这可真是给不用脑子的人找到了止痛剂,想都不用想,每月定期上交几百现大洋,比给地主交租子还自觉。而且是一路跌一路买,美其名曰这样就把平均成本降下来了。对呀,开始你是每股100元买的,现在80元再买一些,成本不就降到每股90元了吗?下个月60元时你再买一些,不就又把成本降了吗?你看人家工厂都在努力降低成本,你也应该这样,听我的没错……

你要是听他的,你就和大多数小股民一样,成为那10个人中赔钱的7个。该止损就要止损,该卖就要卖,这是把你和大多数股民区分开的一项重要条件。

30天试用优惠,点击查看详情小股民还有一个问题是不敢卖空。有些人是没听说过这回事,有些人是听了一句半句就被专家给吓回去了:卖空的风险被严重夸大,专家说买股票最多亏100%,最后一分钱不剩,但卖空可以有无限的亏损,“因为股价可以无限地上涨”。聪明的读者,你自己想一想,这种理论上的推算,在现实中到底会不会发生?

首先,不论是买多还是卖空,你都要设止损线。如果没有这一保护措施的话,你怎么做都是赔,这跟卖空不卖空没有关系。当你设好了止损线后,唯一的风险就是有可能某一天开盘后,股价大幅跳开, 一下子越过你设的止损线,而且以后再也不下来了。这种情况下,你的止损单失效,而你又没有每天观察股市行情,事隔多日突然惊醒时,可能已经损失了一大块。但是,请你仔细想想,这种情况发生的概率有多少?我都不用跟你讲缺口最终会被填补的复杂理论,你只要自己去数一数,在熊市中有多少股票,特别是大型股(我想你现在是绝对不敢卖空小型股票的)能够在一夜之间跳开上涨10%以上,而且从此再也不下来了?我自己反正是极少看见这种现象,反倒是经常有股票一开盘就哗啦跌下10%甚至20%,这在熊市中经常见到。

做卖空交易的人有很多是优秀的对冲基金经理,他们一般都深藏不露,从不向人展示他们的绝活。华尔街真的是不希望你卖空,大家要是都学会了卖空,那他们怎么挣钱啊?而且在华尔街的教育下,小股民们甚至觉得卖空是罪恶,是股市下跌的始作俑者 —— 都是这些卖空的人搅的,要不然股市能下跌吗?

可是不卖空的话,你怎么能在熊市中挣钱呀?你如果即不卖空,也不止损,还一路接刀子,越跌越往回买,那你就真的和大多数人一样了,逃不掉赔钱的命运。

这篇文章已经很长,本来还想讲讲其它几个问题,例如草率购买共同基金,只认准大型股等等,看来只能今后分别撰文讨论了。

希望上述文字对你有所帮助。记住,股市中大多数人最终是赔钱的,你要想脱离这个阵营,就必须要想别人所想不到,做别人所做不到的事。如果你发现周围人的想法和做法跟你的一样,你的投资就要有危险了。

(作者:三维预测 Raymond Wang)

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